因此，荷兰政府心中很清楚，失去加里曼丹岛已经是必然了。他们所作的努力只是为求让中华帝国降低赔偿数额，并且保留荷兰人在当地的利益不受侵犯。因为荷兰人太清楚中华帝队了，当初大西洋舰队洗劫了开普敦银行一条街，荷兰银行也深受其害，只不过没有证据指责中华帝国，黑锅都让英国人背了。
面对中华帝国的最后通牒，荷兰政府见美国的抗议不起作用，于是只好忍痛将加里曼丹岛归还给兰芳共和国，同时做出面道歉，承认三十年前犯下的罪行，并且愿意做出赔偿。不过赔偿数额问题，荷兰当局苦求中华帝国减少。
中华帝国方面不过是漫天要价，五亿龙币对于荷兰小国来说，实在太过庞大，因此降为三亿，允许荷兰以荷属东印度控制下的橡胶和其他出口资源作保，向中华帝国贷款。
这样的安排很明显就是冲着荷属东印度群岛的橡胶来的，荷兰人也知道这点，但问题是中华帝国找到了非常强大的借口，荷兰人只能打掉牙齿往肚子里吞了。
1912年2月2日，经过两个月的讨价还价之后，荷兰选择以和平方式将婆罗洲归还中华帝国，并赔偿3亿元龙币给受苦难的兰芳共和国后裔。
虽然三亿龙币是个天文数字，但是荷兰政府还是拿得起的。然而，中华帝国不允许荷兰一次性偿清3亿赔偿金，强硬的要求荷兰向中华帝国银行贷款，以荷属东印度群岛的橡胶和其他出口物资作保。荷兰在反复同中华帝国磋商后，最终中华帝国同意荷兰支付2亿龙币，其他1亿龙币以向中华帝国出口橡胶等资源作为抵偿。这样荷兰控制的东印度群岛上的所有橡胶产品只能向中华帝国出口了，而且短时间内无法改变。
中荷签署了坤甸条约后，荷兰驻婆罗洲的500余军队撤离该岛，退回巴达维亚。中华帝国以300万龙币的价格和平赎买方式接管了荷兰遗留在婆罗洲的相关军事和行政设施，资金从3亿赔偿金中抵扣。
自条约签署日起，滞留在婆罗洲的荷兰人允许在三个月内变卖资产离开，原先兰芳共和国所属资产不再此列。同时，荷兰人从华人手里夺走的坤甸金矿、三发金矿等全部都得无条件归还，暂由中华帝国代管。
条约是荷兰跟中华帝国签署的，赔偿金也是向中华帝国支付而不是兰芳共和国，这代表着兰芳已经被划入中华帝国属国了，没有了对外自主权。不过，婆罗洲的华人华裔最为高兴，终于翻身做主人了。
李云龙到手的资金只有500万龙币，用于重建兰芳政府、警察和军队，其他赔偿金悉数都落尽中华帝国财政部的口袋里了。
公元1912年3月1日，兰芳共和国复国成功，三任总统李云龙在坤甸国会宣誓就职。兰芳议会由兰芳共和国15万华人华裔选举产生，完全将当地土人和外籍人排斥在外。
李云龙签署的个总统令就是宣布剥夺所有在婆罗洲的土著人的权利和财产，他们没有选举权和被选举权，同时他们的财产全部充公，由兰芳政府重新分配给有需要的华人。
该法令由兰芳军负责执行，实行全民皆兵制，15万兰芳共和国华人全部编入兰芳军，武器装备由中华帝国提供。
由于中华帝国正在进行全军武器装备大换代，上一代的武器装备在仓库里堆积如山，军火商们卖都卖不完，于是中华帝国陆军便承诺提供给兰芳军所需的一切武器装备。
这样，兰芳军在短时间内便换装了全套的中华帝国陆军装备。虽然不如现在的中华帝国陆军装备，但是这批装备依然是世界主流陆军装备，武装起来的兰芳军虽然未经训练，但是他们对付的是没有武器的土著人，因此倒也正合适。
婆罗洲的地形是一个中间高，周围低的情况，基本上被热带雨林覆盖。只有临海平原区是住和贸易区。
15万兰芳军，外加中华帝国新加坡军区派来的一个**旅，开始大规模没收土著人的财产，并将土著人群里的青壮男女抓起来当成奴隶，送入矿区、庄园、工厂里代替以前的华人工作。其他老弱病残则全部赶往中央无人区的原始森林，稍有反抗的土著人立即遭到枪杀。长期被土著人欺负的华人，如今翻身了自然要加倍报复回来的。
通过三个月的大规模行动，华人控制了整个婆罗洲，兰芳政府建立了以华人为上等人统治土著下等人的制度。经过抄家行动后，所有华人都至少有一套宽敞舒适的房子和一处矿场或者庄园，最次也可以获得一家公司的部分股份，人均个人资产达到中华帝国中等水平。
比起土著人的悲惨，荷兰人被强制要求离境，而且大部分财产都以最低的价格被兰芳政府强制购买，然后分给兰芳华人。外国人的资产和公司需要重新注册，而且要缴纳高额的费用，实际上就是逼得这些外国人离境。这招非常管用，很快大量外国人都离境了，于是他们的公司都被兰芳政府低价买来，分给华商经营。
兰芳共和国签署的一系列法令都深深的令世界各国不满，不过兰芳背后是中华帝国在撑腰，欧洲各国只能是抗议一番，对此毫无办法。
美国最为愤怒，因为荷兰的卑躬屈膝使得东印度的橡胶全部都得出口给中华帝国的商人，包括美国在东印度群岛的橡胶庄园也在限制之内。而更气人的是，兰芳控制了婆罗洲后，大量的橡胶只卖给中华帝国外，美国人也不得不从该地区撤离，损失是巨大的。
为此，美国政府向中华帝国严重抗议，要求赔偿美国公民在兰芳的损失。然而，中华帝国政府给出的答复却是，兰芳是婆罗洲的唯一合法政府，荷兰人是侵略者，而你们美国人把赋税都交给了侵略者，这本身就是在助纣为虐。兰芳共和国没有追究你们这些年来拖欠兰芳的赋税就已经很照顾你们了，因此美国政府的要求中华帝国不予理会。
对于中华帝国的答复，美国政府气得差点吐血，这令本来两国就已经很差的关系更是雪上加霜。
兰芳共和国成立后，婆罗洲附近的岛屿也被列入兰芳版图，跟美属菲律宾一海相隔，中华帝国南海舰队的势力范围于是扩张至苏绿海、西里伯斯海和爪哇海，跟美国菲律宾舰队的巡逻碰面的机会更大了。
1912年6月5日，美国海军在加里曼丹岛东侧的苏绿海举行大规模军事演习。